9월 DC형 퇴직연금 계좌에서 개인투자용 국채를 처음 청약했을 때, 연 4.92%라는 금리를 보고 '이걸 지금 안 사면 후회하겠다'는 생각이 들었습니다. 주식 비중이 이미 한계에 다다른 포트폴리오를 어떻게 정리할까 고민하던 참이었거든요. 3분기에만 개인투자자들이 채권을 10조 원 넘게 사들인 건, 저만의 판단이 아니었던 셈입니다.주식에 지친 개인들, 왜 채권으로 움직였을까?올 상반기까지만 해도 개인투자자들은 유가증권시장에서 161조 원 넘게 순매수하며 주식 시장의 주요 매수 주체였습니다. 그런데 3분기 들어 흐름이 완전히 바뀌었습니다. 같은 기간 7조 2,054억 원을 순매도하면서, 반대로 장외채권은 10조 4,028억 원어치를 사들였습니다(출처: 매일경제).코스피가 6월 말 8,476포인트에서 9월 말..

안전자산이라고 믿었던 TDF가 9월 한 달 만에 열에 아홉 꼴로 손실을 냈습니다. 채권 비중이 높을수록 오히려 더 안전하다는 상식이, 미국 국채 금리 급등 앞에서 완전히 뒤집혔습니다. 저도 DC형 퇴직연금 계좌에 TDF2045를 담고 있어서, 이 소식을 듣자마자 부리나케 계좌를 열어봤습니다.채권 급락이 TDF를 덮친 이유일반적으로 TDF(타깃데이트펀드)는 은퇴일이 가까워질수록 채권 비중을 높여 원금을 지켜주는 구조라고 알려져 있습니다. 여기서 TDF란, 은퇴 목표 연도를 펀드 이름에 붙여 두고(예: TDF2045), 그 시점이 다가올수록 주식 같은 위험자산을 줄이고 채권 같은 안전자산을 자동으로 늘려가는 생애주기 펀드입니다. 퇴직연금 DC계좌에서 30% 이상을 반드시 안전자산으로 채워야 하는 규정 때문에..

퇴직연금 DC계좌에서 개인투자용 국채 10년물·20년물을 직접 살 수 있게 됐습니다. 저도 DC계좌 자산 배분을 고민하던 중에 이 소식을 접했고, 소액이지만 실제로 청약까지 해봤습니다. 처음 시도해본 경험과 함께 이 제도가 어떤 의미를 갖는지 정리해 봤습니다.DC계좌로 국채를 산다는 게 어떤 의미인가퇴직연금을 DC형으로 운영하다 보면 한 번쯤 막히는 지점이 있습니다. 주식 ETF 비중은 어느새 70%를 넘어있는데, 마땅한 안정자산 선택지가 없다는 겁니다. 저도 정확히 그 상황이었습니다. 정기예금 금리는 아쉽고, 그렇다고 채권형 펀드는 뭔가 손에 잘 안 잡히고.그런데 이번에 확정기여형(DC)과 개인형퇴직연금(IRP) 계좌에서 개인투자용 국채를 직접 매입할 수 있는 길이 열렸습니다. 여기서 DC형이란, 회사..

DC계좌에서 개인투자용 국채 10년물·20년물을 사면 만기전에 퇴사하게 되서 손해를 보진 않을까? 걱정되었습니다. 직접 미래에셋증권 연금자산관리센터에 전화해서 확인해보니, 팔지 않고 그대로 넘길 수 있는 방법이 있었습니다. 단, 조건이 있습니다.팩트 확인: 미래에셋 DC에서 개인투자용 국채, 실물이전 되나요?개인투자용 국채가 DC계좌에서 투자 가능하다는 소식을 듣고 저는 꽤 진지하게 포트폴리오 편입을 검토했습니다. 그런데 막상 10년물·20년물을 산다고 생각하니 한 가지 걸리는 게 있었습니다. 저는 지금 40대 직장인으로 DC계좌를 3년째 운용 중인데, 솔직히 앞으로 10년, 20년 동안 지금 회사를 계속 다닐 거라고 자신하기 어려웠습니다.그래서 온라인 검색을 먼저 해봤습니다. 기존 ETF나 공모펀드는 ..

주식을 처음 시작할 때 세금을 먼저 생각하는 사람이 얼마나 될까요. 솔직히 저도 아니었습니다. 매매차익만 보다가 뒤늦게 ISA 계좌의 존재를 알게 됐는데, 직접 써보고 나서야 "왜 진작 안 했지"라는 생각이 들었습니다. 장기투자를 마음먹었다면 세금은 절대 나중 문제가 아닙니다.ISA 세금 혜택, 숫자로 보면 이렇게 달라집니다ISA는 Individual Savings Account의 약자로, 우리말로는 개인종합자산관리계좌라고 부릅니다. 여기서 '종합'이라는 단어가 핵심입니다. 예금부터 펀드, ETF, 채권, 국내 주식까지 한 계좌 안에 담을 수 있기 때문에 흔히 '만능 통장'이라고 불립니다.이 계좌가 진짜 빛나는 이유는 손익 통산 구조에 있습니다. 손익 통산이란, 계좌 안에서 발생한 수익과 손실을 모두 합..

1976년 겨우 1,100만 달러를 모으는 데 그쳐 '처참한 실패작'이라 불렸던 상품이 지금은 21조 달러를 넘어섰습니다. 인덱스펀드 이야기입니다. 저도 10년 전 직장동료에게 처음 인덱스 투자에 대해 권유받았을 때 한 귀로 흘렸는데, 지금 와서 그 선택을 얼마나 후회하는지 모릅니다.인덱스 펀드에는 왜 관심이 가지 않았을까? 솔직히 저도 처음엔 그렇게 생각했습니다. 그저 좋아보이고 내가 알 법한 대기업 주식을 매수하면 성공적인 주식 투자라고요. 그래서인지 10년 전 저보다 먼저 투자를 시작한 직장동료가 인덱스펀드를 강하게 권유했을 때도 저는 관심이 없었습니다. 개별 종목만큼 매력적으로 다가오지 않았고 시장 평균치를 따라가서는 체감될 만큼 수익을 못 볼 것이라고 생각했습니다 .인덱스펀드(Index Fund..