퇴직연금제도는 퇴직을 하는 시점에서야 관심을 가지는 경우들이 허다합니다. 그 중 DC형 퇴직연금 가입자 중에서도 실제로 계좌를 직접 운용하는 비율은 높지 않습니다. 직접 운용하지 않을 경우 매월 들어오는 퇴직금은 그냥 현금 상태로 방치됩니다. 저도 DC형으로 전환하고 투자에 관심을 가지기 전까지는 비슷한 상황이었습니다. 막상 직접 운용을 시작하고 나서야, 증권사에서 꾸준히 날아오는 알림 메시지 하나가 눈에 들어왔습니다. "디폴트옵션 안내" 그 알림이 이 글의 시작입니다.디폴트옵션이란 무엇이고, 어떤 상품에 투자되는가디폴트옵션(Default Option)이란, 가입자가 DC형 퇴직연금 계좌를 6주 이상 방치했을 때 사전에 지정해둔 상품으로 자동 운용이 시작되는 제도입니다. 여기서 '방치'란 단순히 로그인을..

퇴직연금 DC계좌를 처음 열었을 때, 저는 주식형으로 대변되는 위험자산 한도가 70%로 딱 막혀 있다는 사실이 불만족이었습니다. 남은 30%를 예금과 채권으로만 채우자니 수익률이 너무 아쉬웠거든요. 그렇게 이것저것 뒤적이다 발견한 게 TDF였습니다. 처음엔 이름이 생소했는데, 알고 보니 미국에서 30년 넘게 검증된 연금 전용 상품이었습니다.DC계좌 30% 안전자산 한도, 이걸로 채웠습니다퇴직연금 DC형(확정기여형) 계좌에는 위험자산 투자 한도가 70%로 묶여 있습니다. 여기서 DC형이란 회사가 부담금을 납입하면 근로자가 직접 운용 방식을 결정하는 퇴직연금 구조로, 운용 결과에 따라 최종 수령액이 달라지는 구조입니다. 주식형 ETF에 공격적으로 투자하고 싶어도 나머지 30%는 반드시 채권이나 예금 같은 안..

배당주 투자를 시작하는 젊은 세대들이 적지 않습니다. 그러다보니 높은 분배율을 자랑하는 커버드콜ETF에 혹한 사람들이 많을 겁니다. 일반 배당주의 분배율이 연 2-3% 수준인 것에 반해 커버드콜 상품은 연 10%에 달하는 경우가 많기 때문입니다. 그런데 막상 공부를 시작하니, 이 상품을 둘러싼 오해가 생각보다 훨씬 깊다는 걸 알게 됐습니다. 커버드콜 ETF의 작동원리부터 분배금의 본질, 그리고 실제 포트폴리오에 어떻게 녹여낼지까지 제 경험을 바탕으로 정리해봤습니다.커버드콜 ETF, 어떻게 작동하는가커버드콜(Covered Call) 전략이란, 주식이나 ETF를 보유한 상태에서 해당 자산의 콜옵션(Call Option)을 매도해 프리미엄 수익을 얻는 방식입니다. 여기서 콜옵션이란 "미래의 특정 시점에 특정 ..

배당투자는 은퇴를 앞둔 50대의 전유물이라고 생각하셨다면, 저도 얼마 전까지 그랬습니다. 그런데 40대에 접어들면서 직접 포트폴리오를 짜보니 생각이 완전히 바뀌었습니다. 현금흐름을 먼저 만들어 두면 재투자 복리가 훨씬 빨리 쌓인다는 걸, 숫자로 확인하고 나서야 실감했습니다.커버드콜 ETF, 배당률 높으면 무조건 좋은 걸까월배당 ETF를 처음 검색하면 커버드콜(Covered Call) 상품이 상단에 줄지어 나옵니다. 커버드콜이란 주식을 보유한 상태에서 해당 주식의 콜옵션을 매도해 프리미엄 수익을 추가로 거두는 전략입니다. 쉽게 말해, 내가 가진 주식을 "한 달 뒤 이 가격에 팔 수 있는 권리"를 다른 사람에게 팔고 그 대가로 수수료를 받는 구조입니다. 이 프리미엄이 월 분배금 재원이 됩니다.제가 처음 커버..

역사상 가장 최악의 타이밍에만 투자한 사람도 결국 수백만 달러 자산가가 될 수 밖에 없다는 이야기를 처음 접했을 때, 솔직히 반신반의했습니다. 그런데 제가 퇴직연금 계좌로 S&P500과 나스닥100을 운용해오면서 직접 겪어보니, 그 이야기가 과장된 이야기가 아니라는 걸 점점 실감하고 있습니다. 타이밍이 아니라 시간이 진짜 무기라는 것, 그리고 어떤 계좌에 담느냐가 최종 수익을 결정짓는다는 것. 이 두 가지가 제 투자 경험에서 얻은 가장 큰 교훈입니다.최악의 타이밍에도 통한 장기투자의 원리1987년 블랙먼데이 직전, 2000년 닷컴버블 정점, 2007년 글로벌 금융위기 직전, 2020년 코로나 사태 직전. 딱 네 번, 그것도 매번 폭락 직전 최고점에서만 S&P500 인덱스 펀드를 매수한 투자자가 있다고 가..

퇴직연금 DC형을 운용하면서 처음 마주한 질문이 바로 이거였습니다. "S&P500만 사면 충분할까, 아니면 나스닥100도 같이 담아야 할까?" 2021년 국내 단일 종목 투자로 -40%를 경험하고 나서야 ETF 장기 투자로 방향을 바꿨는데, 그때도 이 두 지수 사이에서 꽤 오래 고민했습니다. 결론부터 말씀드리면 저는 두 지수를 모두 담는 쪽을 선택했고, 지금까지 누적 수익률 40%를 넘겼습니다. 어떤 기준으로 이 판단을 내렸는지, 팩트와 제 경험을 섞어서 풀어보겠습니다.두 지수 차이, 생각보다 훨씬 선명합니다S&P500과 나스닥100을 그냥 "둘 다 미국 대표 지수"로 묶어서 보던 시절이 있었습니다. 저도 처음엔 그랬으니까요. 그런데 공부를 하면 할수록 두 지수의 성격이 생각보다 많이 다르다는 걸 알게 ..